Woland, incarnazione di Satana, arriva nella Mosca degli anni '20, insieme alla suo seguito. E inizia a sconvolgere l'ambiente teatrale e letterario della città, smascherando soprusi e favoritismi. Ma soprattutto aiuta il Maestro, uno scrittore vittima della censura di stato per un romanzo su Gesù Cristo e Pilato. Il Maestro, rinchiuso in manicomio come indesiderabile, viene liberato grazie all'intervento di Margherita, la donna da lui amata, che accetta di diventare strega per una notte e presenziare al grande ballo di Satana.